そんな理由から日本国内で販売している投資信託には興味なく、やはりオフショアの世界で興味深いファンド会社の一つです。そのPIMCO Fundsシリーズの中でもアイルランド 籍のPIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERI ES PLCから、たぶんこのブログでは初めて取り上げる直球型グロバール債券ファンドのGIS Capital Securities Fundです。
というのも、コロナショック以降、債券は買進むことはできないというスタンスでしたが、それが頃合いがよくなり、債券を見直そうというマーケットに変化してきていることは、この2年間、勉強会でもずっと言い続けたことです。この先も、株式市場に変調がもうしばらく続くようなら、半分ないしは、3分の1でも退避先を探っておきたい、という個別相談も増えているのも事実です。そして、世界的には利上げのムードもそろそろ打ち止め。それならインフレ対応のものも投資対象に入ってくるはずです。
もっとも、株式が変調しているから債券に逃避、なんてしょぼい証券会社の窓口担当が、半年かけたしょうむない研修通りにはくようなセリフなんて、このブログではみなさんも聞きたくはないでしょうけど、、、、
インフレ対応というのは、要するにデュレーションの短いもの、もっと簡単に言えば変動債に投資していくものです。とはいうものの、ただのまねーファンドでは面白くなく、デュレーションは3.96年です。単にマネーファンドならどこでも買えますもんね。
ピムコは日本にも進出しているので、オフショアファンドの直接投資は不可。ラップ口座を経由して購入します。ISINはモーメンタムでも買えるUSD Accクラスで IE00BK8FYT34。
ファンドサイズはUSD5.7Bでクジラ級*5で巨大、2014年3月スタート、モーニングスター社格付けはCategory Other Bondですが未取得のようです。
燃料価格の高止まりに加えて、円安による飼料価格の高騰を上乗せすると、価格転嫁はやむを得ない状況です。価格転嫁ができれば鶏卵業者が儲かるのかと言えば、それは間違い。販売個数が落ち込むので、生産効率が下がり、利益の出ない体質から脱却できるわけではありません。
物価の優等生が機能していないのであれば、それはもはやインフレというよりスタグフレーションと言うべき状態です。。
1861年創業でスコットランドのエジンバラを発祥とする生損保から投資信託まで扱う総合保険会社ロイアルロンドン。
Green Street Advisors, LLC
Invesco Global Investment Funds Limited
BennBridge Ltdは2016年にロンドンで、 BFM Groupの一員として設立された、マルチブティック系の運用会社です。マルチブティックって？ブティック＝専門店がマルチ＝複数あるってことですから、要するに専門店街だというふうに考えておけばいいでしょう。
資格取得から14年のベテラン
ただし、アメリカやカナダは過去より利益に対して源泉徴収されますし、日本の税と通算されていますので、このブログではオンショアとみなしています。
Arlington Capital Ltdは、2007年にロンドンで創業した独立系の運用会社です。この会社、主として家族信託や富裕層を相手に、ロンドンを中心としたイギリスでの不動産への運用が十八番であり、その投資対象は大陸側のEUにも拡大しています。
ETF Securities Group
Franklin Templeton Investments
1973年に南アフリカのケープタウンで創業、今でも独立系専門店ファンド会社ののれんを守りつつ、ボツワナ、ナミビア、ナイジェリアとディープなアフリカ各国へはもちろん、同じ南半球のオーストラリアにも進出している、
1792年にユニオンバンクとして創業した米上場大手運用会社ステート・ストリート、
世界有数の個人投資家向けヘッジファンド運用会社のマン、
アメリカのイリノイ州シカゴで他の運用会社の検索をしてみらたら出てきたというのが今日、この会社を選んだきっかけです。
アメリカのイリノイ州で想像するのは、金融の世界でも圧倒的に有名なシカゴでしょう。しかしそのシカゴではなく、私も全く行ったことも聞いたこともない町、ウィートン。
