こんな時代だからグローバル投資は必須 ひたすらオフショアファンド!規制や英語にめげずに海外投資、不動産、FX 調査と経験の全記録

5
イメージ 1
Global Capital Solutionsが組成する、欧州不動産関連株+REITに投資するオフショアファンド、Clearance Camino Fundについては1年ぶりに取り上げます。ヨーロッパは度重なるロックダウンによって、不動産市況に明暗がはっきりと分かれてきています。そこで、カミノファンドは勝ったのか、負けたのか、多くの日本人投資家も注目している秀逸ファンドなので、このあたりでアップデートしておきたいと思います。

0700


このファンドは2019年が当たり年で約4割上昇していましたから、ここからちょっとでも下がったらすぐに買い付けたいというおっしゃる相談者の方が一番多いのもこのファンドでした。


0701


ただ、コロナショック後は、そんな引き合いもぱったりと止まっていたのも事実です。まぁ、厳しいロックダウンの中、不動産ビジネスのファンドに投資するのは私でも気が引けます。

0702




ただ、このファンドがコロナショックとロックダウンから逃げきれたのは、やはりいち早くレジデンス、住居系のリートに乗り換えたこと、医療体制からワクチン接種まで、最も信頼感のあるドイツに振り向けていたことが挙げられます。

0703


このファンドの最低投資額はUER50kと700万円近くかかるハードル高めのオフショアファンドなのですが、それがモーメンタム経由ならEUR7,000もあれば買えますし、販売手数料も全免です。

そしてなりより、RL360 やカストディアンライフなどラップ口座経由の投資家なら信託報酬年率1.0%の機関投資家クラス(個人投資家クラスは1.5%)がこの最低投資額で購入ができます。

ISINはEUR建ての機関投資家向けクラスBでGG00BDGS4Y05です。モーニングスター社の格付けはCategory Property - Indirect Europeで五つ星です。




イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

ブログの記事更新、投資家仲間の方からのご指摘でわかったのですが、移動中に中途半端に記事にしていたため、完璧に怠ってました。4日分も未処理でたまってます。

コア・アセットとは?

コア・アセットとは、その資産を失うと、その企業がもはやこれまでの業務を継続することができず、よって、収益性を維持できなくなってしまう資産のことを言います。

逆の言い方をすると、その企業が継続的な収益を生み出すには、どこかにコア・アセットが必要となります。

コア・アセットは、銀行借り入れや債券の発行などをすることによって調達できた資金も含まれ、これを、別の言い方ではハードコア運転資金と呼ばれています。

金融機関の観点からコア・アセットとは、株式や債券などその企業のポートフォリオの中で重要な部分を占める調達資金のことを指したりする場合もあります。

どのような企業も、ビジネス戦略の策定しそれを実行に移すためには、必ず最低限の資金が必要になります。これをコア・アセットと呼ぶことができます。この資金がなければ、ビジネスの継続的な成長はを望むことはできません。これを検証するために、PERT (Program Evaluation and Review Technique)手法が用いられます。

企業は、収益基盤を構築し、収益性を維持するために、必ずコア・アセットを必要とします。コア・アセットは、機械、生産設備、サプライチェーンや倉庫、あるいは親会社の関連会社や子会社といった有形資産ということもあります。さらに、商標、特許、知的財産などの無形資産がコア・アセットとなっている企業もあります。

対して、持っていると便利であるが、必要不可欠とは言えない資産を非コア・アセットまたはディレクショナリー・アセット(discretionary assets)と言います。

極論、コア・アセットがなければ、ビジネスは破綻します。コア・アセットを売却する羽目になった企業は、たいてい清算されるか、もはや回復不能な破産の危機に瀕しています。

財政的に苦しくなった企業は、先ずは、コア・アセットではなく非コア・アセット(ディレクショナリー・アセット)資産を売却することで資金を調達することになります。これを、ビジネスの継続に不可欠な資産としているのです。




イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

インベスコの週刊マーケットレポート、毎週必ず読み込んでます。

すっかり板についてきた、グーグルミートを使ってのオンライン開催を今月は、貸会議室で行っていた時のように平日の夜に開催してみましょう。

とにかく、オンライン専用だと資料のコピーとかも用意する必要がありません(その分参加費もいただきませんが)し、事前の準備はスライドだけです。

ということで、5月もオンライン専用、かつ参加費無料にて開催することにしました。

毎月のことですが、マーケットアップデート、オフショアファンドアップデートなどしてみます。

後日の個別相談は、対面でもオンラインでも1組様あたり一律1千円です。 

もちろん、それ以外にもここ数年でに起こったり進んだ海外投資の良い話、悪い話、もちろんブログに出せない話題も満載です。





オンライン 勉強会


日時 5月28日金曜日 18時30分から19時30分まで(延長ありません)
場所 オンライン開催 グーグルミートを使います
定員 100アカウント様まで(空きアカウント99、メールで予約してグーグルIDの登録が必要です)
参加費 今回も無料


グーグルミートの方法は事前にこちらをごらんください

https://apps.google.com/intl/ja/meet/how-it-works/ 






筆記用具、辞書はご自身でご用意ください。
お子様連れも歓迎(お子様無料)、バリアフリー会場になってますので、車椅子の方もOK
お名前の自己紹介程度はしていただきますが、参加者どおしの名刺交換は強要しません。

参加希望の方はbyh00122@yahoo.co.jpまで題名に「勉強会」または「個別相談会」といれ、実名、当日の連絡先を添えてメールしてください。

特にはじめて参加の方は、実名とお住まいの都道府県、当日の連絡先(携帯電話など)、簡単な自己紹介をご連絡いただいた時点で参加受付とさせていただきます。



イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

実際、勉強会が始まってみると、どなたが参加されたかって、記録残らないのが良いのやら悪いのやら。

名称未設定Levendi Thornbridge Defined Return Fundは、2018年設立のロンドンに拠点をかまえる、独立系のブティック運用会社、LEVENDI INVESTMENT MANAGEMENT LTDが運用する、仕組債を中心に分散投資ファンドです。ファンドサイズはGBP68Mとなかなか流入が細く、いまだイルカ級です。

Screenshot 2021-05-07 at 16.20.19



これまで、頻繁に個別の仕組債の諸条件について記事にしてきました。しかし、いくら仕組債がUSD1,000 からでも投資できるハードルの低い個人投資家向けの金融商品になっているとはいえ、オフショアファンドのラップ口座を使って分散投資をすすめる私達にとっては、この金額まで細かく刻むと管理も大変だし、手数料負けしてしまいます。

Screenshot 2021-05-07 at 16.20.37


このファンドはそれらを複数投資してくれる分散投資のためのファンドだと考えてもらえばわかりやすいでしょう。 

Screenshot 2021-05-07 at 16.20.59


基本的には、私達ような個人投資家がリスクが高いという錯覚に陥ってしまって、ちょっと苦手とすしてしまいがちな、オートコール(中途償還の条件があるが、中途解約はできない)へ投資することになり、アンダーライイングとなる株価指標や個別銘柄の株価の価格がちょっとやそっと下がったくらいでは、NAVに大きな影響を及ぼしません。


Screenshot 2021-05-07 at 16.21.17



おそらく直接投資もできますが、また経験がありません。ラップ口座経由なら手軽に投資できます。ISINは IE00BJ56QM98です。ブルームバーグのティッカーコードも存在しますよ。





イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

連日、両方の脚ががつるー

4
ダウンロード (2)GuardCap Asset Management Limitedは、香港に拠点を構えていますが、その実、1962年創業でカナダはトロント証券取引所上場会社である Guardian Capital Group Limited (GCG)の100%子会社です。

2014年12月スタートのアイルランド籍UCITSのオフショアファンドで、グロースとバリューの併用、大中型株に投資し、ファンダメンタルズ分析中心のボトムアップ戦略で銘柄を選定します。

0697


25銘柄にのみ投資しており、比較的集中投資を行っているといえるでしょう。もっとも、ベンチマークは素直なMSCI World Index (Net)を使用しています。

0696


ファンドサイズはUSD2.8Bとそれだけでもクジラ級*2はありますが、この売買指示を使った外注ファンドも合わせると、USD9.8Bもの巨額なマネーを動かしているという、侮れないファンドです。

0695


USD S Accクラスが最低投資額USD5kから購入可能で、ISINはIE00BH3ZJN69です。モーニングスター社の格付けは、Sustainability Ratingとかは星五つと良い数字を取得しているのですが、パフォーマンス的にはGlobal Large-Cap Growth Equityカテゴリとなると思われますが、未取得です。




イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

連日、両方の脚ががつるー 

2
thirdavenueこのブログで不動産ファンドと言えば、どうしてもオフショアという世界を意識するあまり、アメリカではなく、イギリスを中心としたヨーロッパが中心となってました。カナダの年金基金などに買収されて解散してしまいましたが、かつては学生寮ファンドなど、不動産を証券化、ファンド化したビジネスも数多くありました。

もっとも、アメリカの不動産なら数えきれないくらい、運用コストの安いリートという金融商品があるので、そこから適当にチョイスすれば、オフショアラップ口座経由の維持管理費程度で分散投資ができてしまい、とても便利でよいのです。

しかし、リートに放り込んで終わり。これでは結果は残せてもパンピー日本人が実践できない、グローバル投資の勉強にならん。ということで、A Differentiated Approach to Global Real Estate Investingと銘打った、ニューヨーク本拠地のThird Avenue Managementを2年ぶりくらいにとりあげてみました。

0691



1986年創業、預かり資産USD1.89Bというサードアベニューをとりあげたのは、やはり運用実績のある大きなファンドがあるからです。最近でもThird Avenue International Real Estate Value Fund というファンドを立ち上げたり、テキサス州オースティンにも進出を果たしたりしています。

この会社には1998年スタートで、USD1.2Bというクジラ級サイズ、モーニングスター社三つ星のThird Avenue Real Estate Value Fund UCITSという名前でルクセンブルク籍のオフショアファンドも用意されています。

0692


不動産ビジネスに特化する会社の株式に、30銘柄という比較的集中的に投資する、不動産ビジネス関連銘柄テーマ株ファンドの一種です。アメリカの会社ですが、ファンドの投資先はすべてアメリカではなく、アメリカ5割、その他5割というグローバルファンドになっています。

さて、このファンドがどのような分野に投資しているのかだけ分析しておきましょう。それはファクトシートのように下図から見てとることができます。

0694


店舗、住居、オフィスなど実にまんべんなく投資されていますが、むしろ、ゼロやほぼゼロのエリアにも注目しておかなければならないでしょう。

ゼロまたはほぼゼロの分野をよく見ると、いわゆるサブプライムローン証券やリゾート、観光地、貸し倉庫、トランクルームなどとなっています。ゼロなのだからわざわざ分類しなくてもいいのに、またその他にひっくるめてもいいのに、と思いません? 要するにこういう分野には投資しない方針なんですよ、ということをアピールしているということなのでしょう。それも大事ですよね。

0693


ルクセンブルク籍ですので、直接投資はできてもやめた方がよいでしょう。各生保系オフショアラップ口座経由で購入するのがベストです。ISINがIE00B57HGY48のA1クラスがMinimum investment (Investor)がUSD1,500.から購入できるとなっています。




イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

久しぶりに肉体労働したら、脇腹とかにじんましん。太ったってことですが、なんと三日後に筋肉痛発生です。 

at-houseロンドンに2008年創業(2012年活動開始)で独立系、Atlantic House Investmentsという運用会社があります。ブティック系のオルタナティブ、デリバティブ取引(Cross-Asset Securitised Derivative Tradingと言いますが、そんなもん分からなくても、覚えなくていいです)専業ファンド会社といえ、GBP1.4Bもの預かり資産があるのはずごいことです。

そんな運用会社が売買指示を出すファンドですから、ここはDefined Returns Fundという、絶対利益追求型のファンドでも取り上げてみたいと思います。7%~8%の利回りを提供したいと標ぼうしていることですし。

0687


投資先は、英国公社債を中心に、米国公社債、EU各国の公社債に投資していますが、ただのソブリン債ファンドではなく、これにレバレッジをかけて損益を膨らませるのがこのファンドの真骨頂です。でなければ、アブソリュートリターンファンドとも言えませんからね。

0688

で、実際のパフォーマンスとしては、実はその目標数値である、7%を達成した年のほうが少なかったりもするのですが、それこそ絶対利益追求型の難しいところだと言えますね。

0689


ISINはUSDクラスでIE00BFM0NT28。モーニングスター社格付けは未取得です。





イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

久しぶりに肉体労働したら、脇腹とかにじんましん。太ったってことですね。 

semper
1992年9月にニューヨークで創業した、 Semper Capital Management, LP (“Semper”) is a privately-owned investment advisor focused on domestic (US) は mortgage-backed securities、つまり抵当証券を得意とした独立系の運用会社です。

そんなアメリカのセンパーがGemini Capital Management (Ireland) Ltd.とコラボして、アイルランド籍のオフショアファンドを運用しているのを見つけましたので、早速に記事にしてみました。

0683


2018年3月スタートのUCITSでアメリカドル建てのB Unhedged AccumulatingクラスでISINはIE00BD2BLJ77です。

0684


ただ、ちょっと調べてみたところ、最低投資額がどのクラスもGBP15Mとなっているのです。間違いだといいのですが、正しければそれはとても手の届かない金額です。

0685

このファンドはアメリカオンショアで運用されている、U.S.-domiciled MBS Total Return Strategyに似せてパフォーマンスするように設計されています。となると、投資先は、U.S. Mortgage-Backed Securities (MBS) いわゆる抵当証券です。これには、 Non-Agency や Agency MBS とそれに関連する  structured credit 系の証券に投資していきます。

0686


Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) や Asset-Backed Securities (ABS)に投資するファンドとしては、
Semper MBS Total Return Fund Class Aというのは最低投資額が低めなので、次回はこちらを取り上げてみたいと思います。



イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

久しぶりに肉体労働したら、脇腹とかにじんましん。太ったってことですね。

オーストラリアはメルボルンのIFA会社(日本で言うところの投資助言業者)である、Newport Private Wealth。その運用部門会社であるNewscape Capital Groupが運用するNEWPORT CORE FUNDは、A next-generation global multi-strategy multi-manager balanced fundというプロポジション(提案)を掲げていました。これが、リクイデーション、つまりファンドの運用を終了して、解散することとなりました。

RL360 PIMSなどを経由して投資している方は、自動的に現金になって戻ってきます。

USD7,500.からラップ口座経由で投資でき、米ドル以外にも、ユーロ、英ポンド、豪ドルで通貨ヘッジされたクラスもありました。 



イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

梅酒を寝酒にと思いますが、逆に糖分がつよくて目が覚めそう。

イメージ 1
このブログでももう10年ちかくウォッチを続けている、運用会社のキャッスルストーン、Castlestone Management LLC

現在、キャッスルストーンでは、過去から定評のあったそのほとんどのファンドが、なんの因果か運用中止とか解散になってしまい、もう今の流行は、Castlestone FAANG+ UCITS FundとCastlestone Low Volatility Income UCITS Fundの二つに絞り込まれてしまっていました。そこからようやく新ファンドのローンチ、Castlestone Next Generation UCITS Fundの登場です。

0681



名前の通り、 ‘tomorrows leaders’へ投資するテーマ株ファンドです。そしてそのテーマですが、Biotechnology, Fintech, Artificial Intelligence, Autonomous Technology, Technology Software/Hardware, E-Commerce, Internet, Social Media, 3D Printing, Battery technology そして Roboticsと正に次世代なら何でもアリという感じですね。

マルタ島籍のオフショアファンドで、間もなくローンチの予定ではありますが、ローンチ日はまだ未定です

0680


ロングオンリーレバレッジなし、毎営業日売買の予定。ISINはMT7000029666がUSDの個人投資家クラスAです。モーニングスター社の格付けはSector Equity Technologyカテゴリと思われますが、もちろんまだ未取得です。

0682


直接投資はUSD10kから前払い制販売手数料は5%です。ラップ口座経由なら販売手数料は全免されます。





イメージ 5ブログ記事に関する詳細な質問、ファンドリスト、オフショアファンド移管相談、パスポートのコピー認証、英訳認証などについては実名のメールでbyh00122@yahoo.co.jpまでお願いします(コメント、メッセージではお返事いたしまません)。
にほんブログ村 株ブログ オフショア投資へにほんブログ村気に入った記事にはナイスボタンお願いします。その話題を優先的に取り上げます。オフショア投資ブログのランキング。面白いのでぜひクリックしてみてください。

仮想通貨ADAの出口相談は個別にください。

このページのトップヘ